Mit 5€ gab Kingstrade bei der Vorstellung Anfang April 2006 das 1. Kursziel der Aktie von Forsys Metals Corp. an. Die Aktie lief im April 2007 sogar noch auf ihr ATH von 6,65€ hoch, bevor eine starke Konsolidierung eintrat. Nach dieser Korrektur erscheint das kanadische Unternehmen mit Stammsitz in Toronto wieder als äußerst gewinnträchtiges Invest. Zudem ist Forsys Metals seit März 2007 alleiniger Besitzer der Valencia-Uran-Lagerstätte in Namibia, Afrika, als man gemäß dem Aktienkaufvertrag vom 12. Dezember 2006 die restlichen 10% an Tsumeb Exploration Company Limited (TECO) von Vestment Securities Ltd. erworben hat. Denn TECO war der registrierte Eigentümer der Lizenz ERL 1496, welche die Valencia-Uran-Lagerstätte umfasst.
Das 'Valencia'-Uranprojekt von Forsys liegt nur 35 Kilometer entlang des geologischen Strikes zur Rössing Uran-Mine und 40 Kilometer von Paladin's 'Langer Heinrich'-Projekt entfernt. Die gegenwärtige Mineral-Ressource ('measured' = gemessen, 'indicated = angezeigt' und 'inferred' = gefolgert/abgeleitet) auf Valencia beträgt 62,1 Mio. Pfund U3O8, während sich die wahrscheinlichen Mineral-Reserven aktuell auf 30,9 Mio. Pfund U3O8 belaufen. Verglichen mit den 49,6 Mio. Pfund U3O8, die in der am 16. Mai 2007 veröffentlichten Vor-Durchfürbarkeitstudie ('PFS') angeführt wurden, repräsentieren dies eine Erhöhung von 25%. Die interne Rate der Wiederherstellung für das Valencia-Projekt wird gegenwärtig mit 74% bewertet.
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SUMMARY OF VALENCIA URANIUM MINERAL RESOURCE, JUNE, 2007
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| Category |
Cut-off
U3O8 (kg/t)
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Tonnes
(millions)
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U3O8 (kg/t)
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U3O8 (Mlb)
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| Measured |
0.06
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18.2
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0.14
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5.6
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| Indicated |
0.06
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146.0
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0.11
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35.8
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| Total measured and indicated |
0.06
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164.2
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0.11
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41.4
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| Inferred |
0.06
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92.4
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0.10
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20.7
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Die Mineral-Reserve für die Ablagerung auf Valencia wurden als wahrscheinliche Reserven klassifiziert, unter Verwendung der Richtlinien des Standards nach dem JORC Code, der unter NI 43-101 als ausländischer Code anerkannt ist. Die Ergebnisse beschreiben eine (wahrscheinliche) Mineral-Reserve von 117 Mio. Tonnen. Verglichen mit den in der Vor-Durchführbarkeitsstudie im Mai 2007 verglichenen 88 Mio. Tonnen bedeutet dies eine Steigerung um 33%.
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SUMMARY OF VALENCIA URANIUM RESERVE, JUNE, 2007
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| Category |
Cut-off U3O8 (kg/t)
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Tonnes (mio.)
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U3O8 (kg/t)
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U3O8 metal (tonnes)
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| Measured |
0.06
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16.9
|
0.14
|
2,400
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| Indicated |
0.06
|
99.9
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0.12
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11,600
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| Probable |
0.06
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117
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0.12
|
13,900
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Diese erhöhten Ressourcen und Reserven beruhen auf den ständigen Optimierungsstudien, die derzeit durch Forsys und von verschiedenen externen Beratern der Gesellschaft durchgeführt werden. Dabei flossen in diese Aktualisierung keine neuen Bohrergebnisse ein, sondern die Steigerung besteht ausschließlich auf einer verbesserten Auswertung der Informationen, die zur Zeit der Veröffentlichung der PFS verfügbar waren.
Forsys Metals Corp. hatte Ende Juni 2007 diese Aktualisierung seines Technischen Berichts nach Standard NI 43-101 für seine 'Valancia'-Liegenschaft erhalten. Der Bericht wurde durch Snowden Mining Industry Consultants (Pty) Ltd. für Forsys erstellt. Duane Parnham, Vorsitzender und Geschäftsführer, sagte dazu: "Diese jüngste Momentaufnahme zur Valencia-Lagerstätte spiegelt eine bedeutende Verbesserung in der steten Entwicklung des Projektes wider. Unsere ständige Analyse demonstriert durchwegs die finanzielle Lebensfähigkeit des Valencia-Projektes unter Verwendung verschiedener Produktionsszenarien."
Der technische Bericht beinhaltete neben den oben angeführten Steigerungen der Ressourcen und Reserven eine Anzahl bedeutender Verbesserungen:
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Die veranschlagte Produktion an U308 stieg auf durchschnittlich 2,9 Mio. Prund pro Jahr bei erreicheter Vollproduktion; |
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die interne Ertragsrate stieg auf 74%; |
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der aktuelle Nettowert (zu 8% und vor Steuern) stieg auf 420 Mio. US-Dollar (US$); |
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Die Kapitalaufwendungen stiegen auf 223 Mio.US$ (bis Ende 2009), um größere Operationen zu ermöglichen. |
Das ursprüngliche Explorations- und Definitions-Bohrprogramm mit sechs Bohrlöchern innerhalb des Übergangs der Valencia's Main-Zone zur East-Zone wurde vollendet. Die fortgeführten Bohrungen auf der Ostzone von Valencia mit zwei Bohrlöchern dienen dazu, zusätzliche Ressourcen zu identifizieren, die innerhalb der gegenwärtigen Grenzen der Grube liegen könnten, und zusätzlich das Vertrauen bezüglich der Ressource in die Tiefe hin zu erhöhen. Sofern die Ergebnisse positiv sind, wird dies die Angabe von weiteren Mineral-Reserven ermöglichen. Die nächste Kampagnie an Definitionsbohrungen wird eine Reihe von 16 Bohrlöcher enthalten, um den östlichen Rand der vorgesehenen Grube zu überprüfen. Diese Bohrlöcher werden zum Entwurf des finalen Gruben-Designs beitragen.
Forsys' Geologen gehen nun davon aus, dass die zuvor innerhalb der Übergangszone liegenden und als Abraum eingestuften Blöcke in die Erz-Kategorie für die Kalkulation der Ressourcen und Reserven rück-klassifiziert und in der bevorstehenden Durchführbarkeitsstudie enthalten sein werden.
Technische Planungs- und Explorationsprogramme, einschließlich Tätigkeiten wie Diamantbohrungen (Exploration und geotechnisch), eine detaillierte Erstellung des Entwurfs der Werksanlage, metallurgische und Umweltstudien, gehen auf Valencia weiter. Diese Bemühungen werden laut Duane Parnham ständig in die Durchführbarkeitsstudie des Valencia-Projektes einfließen. Zur Planung des Verarbeitungswerkes auf Valencia wurden ausgewählte Baufirmen angeschrieben, um einen Kostenvoranschlag zu erstellen.
Vorangebracht werden auch die Umweltstudien für Valencia. Die Scoping-Phase wurde abgeschlossen und der diesbezügliche Bericht erhalten. Die Vollendung der Umwelteinfluss-Bewertung (EIA) und des Umwelt-Management-Plans (EMP) wurde ausgeschrieben und zugesprochen. Studien zu Strahlungswerten, Hydrogeologie, Botanik, Luftqualität und den sozialen und volkswirtschaftlichen Einflüssen sind in Vorbereitung.
Unverzichtbar für eine zukünftige Uran-Produktion auf 'Valencia' ist das Meerwasser-Entsalzungsprojekt von Forsys. Mit 18. Mai 2007 erhielt Forsys Metals Corp über seine 100% im Besitz befindliche Tochtergesellschaft, Westort Resources Namibia (Pty.) Ltd., vom Ministerium für 'Landwirtschaft, Wasser und Forstwirtschaft' der Republik Namibia die Genehmigung zur Wasserentnahme und Beförderung von bis zu 50 Mio. Kubikmeter Meerwasser aus dem Atlantischen Ozean. Das Meerwasser kann zur Entsalzung nach Swakopmond (Namibia) transportiert werden. Die Genehmigung ist für 5 Jahre ausgestellt und kann erneuert werden. Zudem schließt sie den nachfolgenden Transort des entsalzten Wassers von Swakopmond zum 'Valencia'-Areal ein. Forsys wurde versichert, dass die erforderlichen Volumina an Wasser rechtzeitig für die geplante Produktion verfügbar sein werden.
Neben dem 'Valencia'-Uranprojekt, verfügt die Gesellschaft derzeit noch über mehrere Nicht-Uran-Projekte wie auf der 'Ondundu' Gold-Lagerstätte in Nord-Zentral Namibia, dem 'Sperrgebiet' Zink-Projekt (Diamond Area No. 1) in Südwest-Namibia, dem 'Omaruru' Gold-Projekt in Nord-Zentral Namibia, dem 'Elbe' Kupfer-Projekt, 70 Kilometer nordwestlich der Hauptstadt Windhoek und dem 'Rundu' Diamant-Projekt in der östlichen Okavango-Region von Namibia. Für seine 'Nicht-Uran'-Projekte plant Forsys Metals Corp. jedoch einen Spinn-Off.
Meldung zum Spinn-Off hier einsehen ...
Analyse:
Forsys Metals Corp. verfügt aktuell über 51,8 Mio.$ und kann das 'Valencia' Uran-Projekt bis zur Durchführbarkeitstudie damit weiter voranbringen. Diesbezüglich wird der Aktie aufgrund der vergleichweise wieder geringen Marktkapitalisierung des Unternehmens voraussichtlich eine nochmalige Kursrallye bevorstehen. Die Realität auf dem Weg zum Produzenten holt Forsys vermutlich erst wieder nach vollendeter Durchführbarkeitsstudie ein. Denn die geologische Beschaffenheit sollte zu hohen Produktionskosten führen. Das Uranerz auf Valencia befindet sich in fast waagrecht verlaufenden Grannitschichten, die unterschiedlich tief liegen. Das Uran muss folglich aus dem Granitgestein getrennt werden. Bei Paladins Res. 'Langer Heinrich'-Projekt kann Uran oberflächlich aus sandhaltigen Kalkgesteinen gefördert werden, bsplw. mittels Alkali-Behandlung. Von derartigen kostengünstigen Abbaumethoden kann Forsys Metals Corp. nur träumen. Forsys wird nach den Fels-Sprengungen mittels Säuren das Uran trennen. Damit drüften die Förderkosten wohl um rund 1/4 höher liegen als bei Paladin Res., ohne Einbeziehung der geringeren Uran-Konzentration pro Tonne.
Auf dem derzeitigen Kursniveau und Stadium des Projektes ist die Aktie von Forsys Metals Corp. für einen mittelfristigen Gewinn von 100% wiederum ein aussichtsreiches Invest.
| Forsys Metals Corp. | 
